명하!
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안녕하세요. 국내주식분석시간 매주 평일 07시 입니다!
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① 포스코홀딩스 기업개요
위 사진과 같이 포스코홀딩스의 핵심사업을 4가지 사업으로 나누어 보았습니다.
철강사업과 무역사업은 돈벌이에 있어 탄탄한 역할을 하고 있습니다.
니켈, 코발트, 망간, 알루미늄은 양극재의 전구체로 사용됩니다.
물론 리튬은 리튬이온 배터리의 가장 중요한 원료이다.
당사는 2차전지 사업에 있어서 매우 중요한 자원인 리튬과 니켈 자원을 보유하고 있습니다.
리튬과 니켈은 미래의 핵심 자원이자 우리 회사의 미래를 책임지는 사업입니다.
그리고 자회사 포스코퓨처엠은 하이니켈 양극재(NCMA)와 음극재 양산에 박차를 가하고 있다.
(미래핵심사업) : 포스코홀딩스는 돈과 이차전지 자원이 풍부하고, 이차전지 핵심소재를 생산할 수 있는 독점 지위를 갖고 있다.
② 차트 분석
https://cms.boardmix.com/images/kr/articles/2023/reviews/data-analytics-tools01.png⑴ 10년 주가 차트입니다.
사실 저는 한국에 장기 투자를 선호하지 않지만, 그래도 장기 투자에는 포스코홀딩스가 적합하다고 생각합니다.
높은 배당금 + 설익은 미래 성장 잠재력. (철강사업으로 인해 절반 성장) 분기별 배당금이 지급된다는 점이 장점이다.
⑵ 이것이 월급이다.
나처럼 모멘텀 투자자라면 매수를 미루고, 장기 투자자라면 분할매수의 기회다.
장기투자는 쉬운 투자가 아닙니다.
그것은 강한 신념과 연구의 양에 의해 뒷받침되어야 합니다.
⑶ 이것이 주요 고점이다.
: 제 경우에는 추세를 따라가는 투자자이기 때문에 추세가 깨질 때는 진입하지 않습니다.
차트는 완벽한 답변을 제공할 수 없습니다.
진입 전 손절매 지점을 설정하는 것을 권장합니다.
③ 재무제표 포스코홀딩스 시가총액 : (37조 8,456억 원) (23년 10월 25일 기준) ⑴ 연간 재무제표 (요약입니다!
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) PBR을 보면 알 수 있듯이 확실히 저평가된 회사입니다.
(주가가 싼 이유 = 지주회사 할인 + 지루한 철강산업) 지주회사라 좀 아쉽지만 국민연금이 최대주주이기 때문에 그래도 좋은 점이 있다.
(국민연금이 최대주주인데 갑자기 분할해서 IPO를 해야 하나?) ⑵ 분기별 재무제표 실적이 추세적으로 좋아지는 것 같지는 않습니다.
박스 범위를 유지하고 있습니다.
2023년 3분기 실적은 추후 논의하겠습니다!
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⑶ 10년간 재무동향 : 21년 폭발적 성장 이후 2022년에는 둔화될 것으로 보입니다.
④ 기업상세 분석 ※아래 IR자료는 2023년 3분기 실적입니다.
⑴ IR자료 주의사항!
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2023년 10월 24일 공개된 IR자료입니다.
⑵ 사업부별 매출비율(2023년 3분기 기준) ‘23.3분기 매출은 전체적으로 부진하다고 볼 수 있습니다.
: 개인적으로 전년동기대비 실적을 높게 평가함 . ‘23.3분기 영업이익은 철강, 친환경 인프라 부문에서 양호한 실적을 보였지만, 친환경 미래소재 부문에서 마이너스 성장을 기록했다.
: 미래소재 부문(포스코퓨처M) 매출 영업이익이 언제 의미를 갖게 되는지가 중요할 전망 . 포스코홀딩스는 포스코퓨처엠의 지분 59.7%를 보유하고 있다.
리튬/니켈 자원 매출은 친환경 인프라 부문에서 인식된다.
⑶ 연결 전체 재무동향(2023년 3분기) ‘23.3Q YOY : 매출액 ↓ 영업이익 ↑ 영업이익률 ↑ : 23년 10월 25일 기준 거시경제적 측면에서는 철강과 2차전지 모두 부진 상황. 리튬 공급 과잉으로 리튬 가격 하락 >> 우리 이차전지 업계 악재 중국 경기 침체로 >> 철강 경기 부진 ⑷ 이차전지 소재사업 건설 진척률 아르헨티나 리튬 프로젝트는 2025년 완공 예정이다.
가장 중요한 사업) ⑸ 자동차강판 공동생산 체제 구축 중국 2위 철강업체인 허베이강철과의 합작 소식은 꽤 반가운 소식이다.
합작사 ‘하강포항’ 45만톤 제1공장 준공, 5월 24일 제2공장 준공 예정. 중국의 자재 자급률 제고 정책(자재 자급률 제고를 목표로 하는 ‘중국제조 2025’) 영향 25년까지 전기차 등 핵심산업 70% 감축) 정책 시행 중) ⑹ 친환경 자동차 소재 밸류체인 구축 포스코 광양 고급 무방향성 전기강판 30만 톤 증설( 2023년 11월 15만톤, 2024년 4분기 15만톤) 멕시코 포스코인터내셔널 모터코어 150만대 공장 준공(‘23.10.17) 30년 700만대 판매 체제 구축 추진 총 150만대 공급계약 체결 현대차그룹 친환경차 1,038만대(‘22.11~) : 현대차그룹 친환경차 소재·부품 공급 계약을 체결했습니다!
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⑺ 주요뉴스 : 좋을 것 같았던 2차전지 사업에서 점차 악재가 나오고 있다.
결국 100% 순조롭게 진행되는 일은 없다.
2차전지 산업 전체 부진의 여파가 포스코퓨처엠의 실적에서 드러났다.
: 철강도 상황이 좋지 않은 것 같습니다.
(8) 최대주주는 국민연금입니다.
특수관계자 포함 지분율은 8.43%: 아니, 최대주주가 국민연금이라 물적분할 이후 신규 상장은 없을 텐데요!
? (잊지말자 상대는 한국… 코스피…) ⑤ 명토르 한줄평과 명토르 한줄평 현재 가격은 진정한 장기투자자만이 접근할 수 있게 된 것인가? 주가 수준, 위험한 변수, 한줄 리뷰 등 현 상황은 모멘텀 투자자들에게 나쁜 소식이 너무 많다.
(모멘텀 투자자라 지금은 진입 못할 것 같습니다.
) 명토르 투자의견 (매수 고려) (종 추가) (중립) (매도 추천) 투자 결정의 책임은 투자자에게 있습니다.